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坚果零食进入年度收官之战,五大巨头战况如何?
坚果零食进入年度收官之战,五大巨头战况如何?

洽洽食品、三只松鼠、良品铺子、来伊份、盐津铺子为代表的五家坚果零食企业均已经发布了自己的三季报,仅有洽洽食品和盐津铺子两家增收又增利。

食评方

2020.11.20

图片来源: 盐津铺子微博

数据显示,2019年全国坚果炒货行业主营收入1766.4亿元,增速8.7%。小小坚果类产品凭借丰富的营养价值、饱满的口感,完美迎合当下健康饮食潮流,不断受到消费者的青睐,坚果零食企业的销售额也由此不断攀升。

而今,以洽洽食品、三只松鼠、良品铺子、来伊份、盐津铺子为代表的五家坚果零食企业均已经发布了自己的三季报,虽然上述企业在前三季度营收方面均取得不同程度的增长,但却仅有洽洽食品和盐津铺子两家增收又增利。

三家企业增收不增利

从今年三季报数据来看,五大零食企业前三季度的业绩实现增收又增利的仅仅洽洽食品和盐津铺子,而三只松鼠、良品铺子和来伊份虽然前三季度在营收层面都取得了增长,但归母利润分别同比下降10.62%、16.15%和349.46%,表现并不理想。

就单季度看,洽洽食品今年1至3季度单季营收分别为11.47亿、11.48亿和13.56亿,净利润也分别达到了1.489亿、1.463亿和2.346亿。盐津铺子同期的营收分别为4.64亿、9.45亿、14.34亿,增速分别为35.43%、47.53%、46.15%;净利润分别为5720.18万、1.30亿、1.89亿,同比增长率为分别为100.80%、96.44%、110.00%。

上述两家企业无论营收还是净利润,都呈现持续稳步增长的状态。

而三只松鼠第三季度营收为19.79亿元,与净亏损18.96万元的二季度相比,三只松鼠第三季度利润重回正数达7644.84万元,同比增长161.72%。

良品铺子第三季度单季营收19.19亿元,归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元,同比下降13.83%,但较2020年第一、二季度净利润下滑19.43%、15.19%,下降趋势有所放缓。

来伊份前三季度分别实现营收13.14亿、8.220亿和8.627亿,分别同比增长10.08%、4.85%和2.90%;净利润分别为7323万、-6088万和-4993万,同比分别12.94%、-72.25%和-349.46%,亮点难寻。

在中国食品产业分析师朱丹蓬看来,三季度零食行业整体表现惨淡,但各有原因。其中良品铺子和来伊份利润下滑是阶段性问题,良品铺子大本营在湖北武汉,来伊份商业中心在上海,受新冠肺炎疫情冲击较大;三只松鼠的下滑则为结构性问题,未来仍需进一步调整。

朱丹蓬还举例道,来伊份的优势区域集中在华东,运营成本比其他家高,同时,疫情期间力保民生供应各类举措、以及下半年在“新鲜零食”品牌升级、新代言人方向持续投入,一定程度影响了当期利润。数据显示,公司2020年前三季度销售费用相比去年同期增长约7100万。

  “巨头”进入战略调整期

商务部在去年发布的《消费升级背景下零食行业发展报告》中称:中国人一年吃掉2万亿元零食。这是一个庞大的市场。艾媒咨询调查显示,目前中国休闲食品市场需求量呈持续增长趋势,预估2020年将突破3万亿元。

随着新消费概念的兴起,休闲零食市场的品类也在不断调整优化,行业整体前景可观。但是从巨头表现来看,各自开始进入战略调整期。

近年来,盐津铺子在全国实施"品牌+场景"的渠道升级计划,大力推行"店中岛"模式。而"店中岛"共分为"金铺子"、"麻辣小镇"和"蓝宝石"三种模式,其中,金铺子和麻辣小镇重点针对中式零食,代表产品为散装零食产品、辣条;蓝宝石重点针对西式糕点,主打短保烘焙产品。相关调研显示,实施该项目后,单店平均收入增长在30%~50%,这也是今年收入增长的重要原因。根据盐津铺子的规划,2019-2021年间每年投放5000家以上的店中岛。

未来,盐津铺子还致力于做百万小店精耕者的定量装麻辣零食+定量装短保烘焙战略;"果干"核心供给商战略以及"烘焙辅料+咸味辅料"自主研产生产战略。

洽洽食品两大增长曲线助推多产品线结出累累硕果。毫无疑问,瓜子品类是洽洽食品的第一增长曲线。目前来看,经典红瓜子江湖地位日益稳固。

此外,作为洽洽食品第二增长曲线,坚果品类正乘风破浪,实现了高速增长。有机构预计,每日坚果持续发力,营收增速在20%以上,放眼未来有望持续放量,进阶为洽洽的超级大单品,含税销售额可达11亿元左右。洽洽食品也表示,第四季度,公司将继续在小黄袋每日坚果销促进的基础上,加大益生菌每日坚果和坚果燕麦片的整体推进,做好聚焦市场的开发和推进。

但是作为行业巨头的三只松鼠,一直以来却由于依赖线上红利、疯狂扩张SKU、渠道建设不理想等问题,致使其最近的业绩欠佳。业内人士分析,从三只松鼠的业绩数据可以看出,其高度依赖线上渠道已经遇到天花板,导致毛利率水平低于同行,连续出现增收不增利的现象。

不久前,三只松鼠负责人公开表示,三只松鼠今年年底将砍掉300个SKU(单品),砍掉的SKU主要表现为销量未达预期以及投入产出比不高等。同时,三只松鼠未来计划从全品类品牌转型为“坚果果干+精选零食”品牌。

而致力于走“高端”路线的良品铺子在今年年中也宣布进入儿童零食、企事业单位团购和健身代餐这三个细分市场,分别推出了“良品小食仙”、“良品购”、“良品飞扬”三个子品牌。很显然,良品埔子也寄希望以此不断拓展丰富自身产品线,寻求更多的业绩增长点。

另外,来伊份也在努力强推自身的“新鲜”概念,只是市场对其并没有展现出较高的热情。此外,来伊份还努力打造自身进口零食子品牌“亚米”,今年进博会,亚米以“明星单品品牌+新品”的组合拳展出了31款健康美味的进口零食。据媒体报道,此次进博会亚米收获了150余家采购团来到展台洽谈渠道代理,对外采购总额超2亿。

值得一提的是,多元化的渠道构建也成为各大零食品牌竞相推行的战略布局。

众所周知,洽洽食品和盐津铺子的渠道优势在于线下,三只松鼠在于线上,而良品铺子和来伊份则线上线下协同作战。不过,随着近年来线上流量红利的逐渐消退,休闲食品领域企业愈发意识到线下门店的重要性,纷纷开启全渠道战略。东兴证券研报指出,线上线下全渠道融合、多维度触达消费者成为未来休闲食品企业发展的必然趋势,疫情的冲击又起到培育市场和加速渠道融合和行业整合的作用。

其中,倚重线上渠道的三只松鼠很早就瞄准了广阔的线下流量,从2016年9月在芜湖开了第一家线下投食店算起,短短四年已经拥有松鼠联盟小店785家,直营店164家,合计近千家,覆盖全国20余省份,线下零售店网络基本形成。

而同样是依托线下门店起家的来伊份2017年正式开始全渠道转型,优先规模扩张,目前线下门店数突破2800家。良品铺子拥有2000多家线下实体门店,在第三季度已经逐渐恢复至去年同期水平。洽洽食品不断扩大线下市场渗透率,实现了全国范围60万家重点门店的全场景覆盖。

另外,产业链布局也是各大零食品牌扩大利润空间的新赛道。从财报中可以看出,依托自有产业链的洽洽食品和盐津铺子,在盈利能力层面要远远超过依托贴牌生产的其他三家品牌。对此,像三只松鼠开始设立子公司完善自身产业链。

市场人士指出,受新冠疫情影响,消费品与零售行业在今年均受到了较大冲击,但疫情得到控制后,零售额开始有所回升。从长远来看,我国休闲食品行业将呈现出长期稳定增长的态势,商业模式完善、创新能力强、品牌信用度高的企业将迎来广阔的发展空间。

坚果品类消费新趋势

第五届917坚果健康周上,依托CBNData消费大数据,天猫从细分品类、消费人群、消费偏好、市场表现等方面,带来了坚果品类消费新趋势的分享。

1、坚果品类市场整体呈升级趋势。

近两年,线上坚果品类市场呈现高速增长态势。2019年全国坚果炒货行业主营收入1766.4亿元,增速8.7%。

从细分品类看,混合坚果的销售额占到了整体坚果市场的一半以上。其中,纸皮核桃、核桃仁在大体量下仍取得高速增长,商品丰富度不断提升。

从价格看,件单价在75元以上的坚果产品更受关注,销量呈现较好的增长趋势,市场空间巨大。

从消费人群看,以女性和90后、95后为代表的年轻人是坚果市场的主力消费群体,随着低线级城市的消费者占比逐年增高,下沉市场呈现出较大的消费潜力。

无论是营养饮食派,还是猎奇尝新派,或是奇趣玩乐派、时尚颜值派,小小坚果凭借口味的丰富多元,以及层出不穷的玩法和百变的颜值,总能满足细分领域的消费需求。

2、功能性坚果广受市场欢迎。

坚果消费者对于均衡饮食的关注度较高,体现在功能性坚果销售规模和增速明显高于市场整体。

功能性坚果,因显著的高蛋白含量、添加益生菌等特性,使其更贴近营养饮食派的生活。其多样功能可以满足不同消费者更多诉求,比如可以满足特定人群增肌减脂需要的蛋白坚果棒、代餐坚果、益生菌坚果销量,在近两年便呈现出显著增长的态势。

数据显示,儿童和孕妇坚果市场需求巨大,美味同时更要营养,面向这两类人群的坚果销售额占据了功能性坚果市场的3/4。

3、口味更加多元。

为了满足Z世代味蕾需求,坚果行业与时俱进,多元口味不断丰富,新奇口味层出不穷,让消费者的口味选择更加多样化。

奶类口味最受消费者欢迎,网红口味和果香口味成市场新宠,占据了坚果市场的一席之地。其中,蟹黄口味脱颖而出成为最热销的网红口味,山核桃味、海盐味、蜂蜜黄油味、咸蛋黄味也深受消费者欢迎;椰子味的销售额占到果香口味的近1/4,而白桃、百香果、榴莲等迅速增长的新口味,也吸引了大批尝新者。

4、跨界联名,玩趣坚果已出圈。

玩趣坚果市场在MAT2020的销售额相比于MAT2019增长超过7倍以上,爆发出强大的市场潜力。其中,联名类坚果占据排行榜第一,销售额占玩趣坚果市场90%以上。

IP联名类、盲盒类、食玩类占据玩趣坚果销售排名前三甲。

文创IP和盲盒组合玩法与坚果也有很高的匹配度。文创、动漫和游戏等热门IP全都与坚果结缘,彰显出强大的带货能力,而坚果盲盒更是比盲盒手办显示出更多样的玩法。从包装,口味,到附赠玩具都可以随机搭配,让消费者体验多重乐趣。

与其他品类的联名款不同,玩趣坚果的消费者中,有80%为坚果品类的新客。玩趣坚果的强大拉新能力,突显出品类与消费者建立情感连接的重要性。同时玩趣坚果的高频消费者也显著高于整体品类,显示出很强的消费黏性。

5、好吃也要好看,趣味包装引关注。

坚果消费者的关注点早已不局限于产品的口味和品类,外包装也成为他们购买商品时一个重要的关注点。在新奇包装坚果的消费者中,女性消费者的占比远高于整体坚果品类。

这是源于近年“她经济”的兴起,女性审美情趣和消费能力崛起,愿意为文化、情感、趣味等元素买单,而高颜值的趣味包装满足了女性消费者的需求,进一步提升了品牌黏性与传播效率。

结合以上趋势看行业,可以预见的是,随着经济的进一步发展,掌握年轻一代消费者心智的坚果,仍是“广阔天地,大有作为”。

 

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